假设你在2006年5月5日买进一檔1000股的股票,在2006年10月4日将它们卖出。你可以利用此计算表,算出自己在这次交易中的收益为多少。
在每笔交易中需要缴付10欧元外加1%手续费。而在这此次交易中你融资贷款了200欧元。
买进的价格为10欧元,而卖出的价格为11欧元。2006年9月1日发放每股0.2欧元的股利、每1000股中配息1股。你证券账户的借出利息(发放股利)为2%,而融资贷款利息为6%。
在下方表格中,集结了所有你必须在计算表中填入的数据。
项目 | 填入 | 备注 |
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股数 | 1000 | |
买进: | ||
日期(年-月-日) | 2006-05-05 | 买进日期,先填年份,再来月日 |
股票价格 | 10 | 买进价格 |
买进手续费 | 10 +0.001*1000*10 | 买进手续费为买进金额的0.1%外加10欧元 |
卖出: | ||
日期(年-月-日) | 2006-10-04 | 卖出日期,以年月日的顺序填写 |
股票价格 | 11 | 卖出价格 |
卖出手续费 | 10 +0.001*1001*11 | 卖出手续费为买进金额的0.1%外加10欧元 |
股利: | ||
现金股利 | 0.2*1000 | 每股发放0.2欧元的现金股利 |
股票股利 | 1 | 每1000股配息1股 |
除息日期:(年-月-日) | 2006-09-01 | 发放股利日期,以年月日的顺序填写 |
股利利率(%) | 2 | 这是你证券账户的借出利率 |
融资: | ||
融资金额 | 200 | |
融资利率(%) | 7 | 这是你证券账户中的(融资)贷款利率 |
我们可以将这些数字输入计算式中。借出款(发放股利)与贷入200欧元款项的利率是完全分开。
你也可以在交易模拟表中填入相同的数据,此计算表亦可以帮你计算收益。将下方方框的数据复制,点选载入HTML档案文件后,将已复制的数据贴入方框,接着点击写入计算式。接着会出现直接输入的标签,然后点击计算。你可以在输出与图表中找到计算结果。
和股票收益计算表相比,此收益会出现在投资收益后方字段。此计算年收益11.89%和股票收益计算表里的年收益11.86会有些差别。这是因为交易模拟表计算实际结余的利率:账户金额若为负数的贷入利息、与为正数的存款(借出)利息。而股票计算表则是计算在期间内你所贷入总金额的利息。此利息最后会被所得到的股利抵销掉。
在交易模拟表中,你必须填入开始结余。在这个范例中断定你2006年5月5日开始就拥有股票,因为你借贷买股票的关系,账户中的开始结余便为-200(负债)。你输入的开始计息日期为2006年5月5日,因此买进日期为2006年5月4日。此收益以投资金额9820欧元为基础计算从2006年5月5日至2006年10月4日的收益。
交易模拟表与股票计算表之间的另一个不同处为交易模拟表能计算像价差这样的隐藏花费。因此,你可以在不同交易策略中比较出价差。在长年累月的投资中,价差的因素亦是投资成功与否的关键,而且大部分的券商和投资顾问并不会特别给你价差计算的建议。
此交易模拟表范例中有提供一个让你填入股票股利的字段。这特定的转让会形成负支出。为了避免计算时将股票股利扣除在现金结余中,此负支出在点入输出标签内的总费用中会被忽略。